12月17日，上海財經大學金融學院與全球風險管理(lǐ)專業人士協會（GARP）聯合舉辦“2022上海首席風險官論壇”。維信金科(kē)首席風控官龔翊升先生受邀參加活動，併發表了“數據分(fēn)析如何賦能(néng)模型風險管理(lǐ)”主題演講，從零售金融風險業務實踐角度，分(fēn)享金融科(kē)技(jì )對風險管理(lǐ)的巨大助力與前景。

本次論壇以“風險管理(lǐ):金融市場的韌性和發展”為主題，採用(yòng)線上直播方式,邀請國內外金融風險管理(lǐ)領域的監管機構代表、學者以及金融行業精(jīng)英們，重點探討當今數字經濟新(xīn)階段的背景下，以數據、科(kē)技(jì )與綠色金融角度展開的金融風險管理(lǐ)話題。

論壇上，上海財經大學金融學院院長助理(lǐ)曹嘯教授和GARP總裁&首席執行官裏奇·阿波斯多(duō)利克先生進行開幕致辭，兩位嘉賓分(fēn)別分(fēn)享了自身對金融發展和風險管理(lǐ)的見解,探討了中(zhōng)國及全球金融風險管理(lǐ)領域面臨的已知與新(xīn)興風險。

主題演講環節，中(zhōng)國社會科(kē)學院金融研究所金融科(kē)技(jì )研究室主任尹振濤教授，作(zuò)為學術界的代表嘉賓之一，發表了題為“金融機構數位化轉型不能(néng)忽視的新(xīn)風險”的主旨演講，重點分(fēn)析和論述了傳統金融轉型的新(xīn)風險、金融科(kē)技(jì )的倫理(lǐ)治理(lǐ)等行業關心的問題。

業界層面，前沿技(jì )術在金融行業與風險管理(lǐ)實踐中(zhōng)的應用(yòng)成為論壇上的焦點議題。作(zuò)為金融科(kē)技(jì )頭部企業和引領創新(xīn)的重要參與者，維信金科(kē)依託數據驅動的模型風險管理(lǐ)，實現信用(yòng)風險量化、智能(néng)風控與獲客等核心競爭力，在賦能(néng)銀行、信託、消金等持牌金融數字轉型上，積澱了雄厚實力和豐富經驗，龔翊升先生對此進行了詳細介紹。

“縱觀國內外包括維信自身的零售授信業務，數據模型在風險管理(lǐ)中(zhōng)是基礎工(gōng)作(zuò)的基礎，再怎麼強調都不為過”。 演講中(zhōng)，龔翊升先生先是分(fēn)享了一張風險模型圖，該模型依託對客戶人群的高水準風險識別和切分(fēn)，將授信並服務不同風險維度客戶的邊際收益變化進行了清晰展示。

“透過這個框架可(kě)以看到，風險模型不僅為我們提供了一個授信邊界，模型的好壞，更是在很(hěn)大程度上決定了我們的毛利潤及最後的淨利潤具(jù)體有(yǒu)多(duō)少”。龔翊升指出，一個金融機構或者某一家公(gōng)司，在不同業務階段會有(yǒu)不同訴求。比如早期可(kě)能(néng)先放棄一些毛利潤，追求業務量最大化，隨著市場份額做大，逐漸開始追求毛利最大化。不一樣的選擇，取決於企業階段戰略發展目標，這都無可(kě)厚非，但無論如何都必須沿著這個模型，離開了模型去做選擇，就會像蒙著眼睛走在一個很(hěn)危險的環境裏。

“當然，僅僅依靠模型進行風險管理(lǐ)是不夠的，容易掉到陷阱裏去，使業務陷入困境”。從20多(duō)年的從業經歷和真金白銀買來的經驗教訓裏，龔翊升總結出四個非常形象的模型陷阱：

一是“水晶球陷阱”，模型本質上是用(yòng)過去的數據提煉出規律來預測未來，然而過去不等於未來，例如2008年美國次貸危機和1998年LTCM破產，都是用(yòng)過去預測未來，碰到黑天鵝事件後發生巨大風險；二是“盲人象”陷阱，模型目的之一是用(yòng)少量人群的規律把業務推廣做大，然而局部情況不等於全部情況，盲人摸象的後果，可(kě)能(néng)是“彼之蜜糖,吾之砒霜”；三是“初生牛”陷阱，模型建立需要較多(duō)樣本進行訓練才能(néng)有(yǒu)穩定預測，然而業務初期樣本往往不足，這就像初生牛犢不怕虎只因沒見過老虎，其中(zhōng)風險可(kě)見一斑；四是“井底蛙”陷阱，風險模型僅是對業務某一維度的描述，而幾乎所有(yǒu)零售業務都必須在獲客成本、ROI、現金流三個指標間找到最佳平衡，而風險只是因素之一，比如只顧信用(yòng)風險，就有(yǒu)可(kě)能(néng)忽略客戶流失風險，從而損傷整體業務。

“正因為諸多(duō)的局限性，使我們不能(néng)將模型和風險管理(lǐ)劃等號，就像巴菲特半開玩笑的提醒所說——要小(xiǎo)心帶著公(gōng)式的書呆子！”。那麼，究竟如何做才能(néng)避免以上陷阱呢(ne)？龔翊升表示，“水晶球”和“盲人象”陷阱，其實是時空局限性，可(kě)以通過正確的測試設計和測試分(fēn)析來解決；“初生牛”陷阱是樣本局限，可(kě)以通過精(jīng)細業務頭寸管理(lǐ)和嚴謹的數據監控來解決；“井底蛙”陷阱則是視野局限性，可(kě)以通過全方位的嚴謹的數據分(fēn)析來解決。

“正確有(yǒu)效的數據分(fēn)析，就像一艘船的舵手一樣，它可(kě)以幫助你把船開到有(yǒu)很(hěn)多(duō)暗礁的水面，避開這些暗礁或者是陷阱，進行最好的作(zuò)業。”龔翊升總結道，面對眾多(duō)的不確定性，有(yǒu)效的數據分(fēn)析是風險管理(lǐ)工(gōng)作(zuò)中(zhōng)的“壓艙石”，讓我們能(néng)夠始終掌握方向，避開陷阱，到達我們想去的遠方。