12月17日，上海财经大學(xué)金融學(xué)院与全球风险管理(lǐ)专业人士协会（GARP）联合举办(bàn)“2022上海首席风险官论坛”。维信金科(kē)首席风控官龚翊升先生受邀参加活动，并发表了“数据分(fēn)析如何赋能(néng)模型风险管理(lǐ)”主题演讲，从零售金融风险业務(wù)实践角度，分(fēn)享金融科(kē)技(jì )对风险管理(lǐ)的巨大助力与前景。

本次论坛以“风险管理(lǐ):金融市场的韧性和发展”為(wèi)主题，采用(yòng)線(xiàn)上直播方式,邀请國(guó)内外金融风险管理(lǐ)领域的监管机构代表、學(xué)者以及金融行业精(jīng)英们，重点探讨当今数字经济新(xīn)阶段的背景下，以数据、科(kē)技(jì )与绿色金融角度展开的金融风险管理(lǐ)话题。

论坛上，上海财经大學(xué)金融學(xué)院院長(cháng)助理(lǐ)曹啸教授和GARP总裁&首席执行官里奇·阿波斯多(duō)利克先生进行开幕致辞，两位嘉宾分(fēn)别分(fēn)享了自身对金融发展和风险管理(lǐ)的见解,探讨了中(zhōng)國(guó)及全球金融风险管理(lǐ)领域面临的已知与新(xīn)兴风险。

主题演讲环节，中(zhōng)國(guó)社会科(kē)學(xué)院金融研究所金融科(kē)技(jì )研究室主任尹振涛教授，作(zuò)為(wèi)學(xué)术界的代表嘉宾之一，发表了题為(wèi)“金融机构数字化转型不能(néng)忽视的新(xīn)风险”的主旨演讲，重点分(fēn)析和论述了传统金融转型的新(xīn)风险、金融科(kē)技(jì )的伦理(lǐ)治理(lǐ)等行业关心的问题。

业界层面，前沿技(jì )术在金融行业与风险管理(lǐ)实践中(zhōng)的应用(yòng)成為(wèi)论坛上的焦点议题。作(zuò)為(wèi)金融科(kē)技(jì )头部企业和引领创新(xīn)的重要参与者，维信金科(kē)依托数据驱动的模型风险管理(lǐ)，实现信用(yòng)风险量化、智能(néng)风控与获客等核心竞争力，在赋能(néng)银行、信托、消金等持牌金融数字转型上，积淀了雄厚实力和丰富经验，龚翊升先生对此进行了详细介绍。

“纵观國(guó)内外包括维信自身的零售授信业務(wù)，数据模型在风险管理(lǐ)中(zhōng)是基础工(gōng)作(zuò)的基础，再怎么强调都不為(wèi)过”。 演讲中(zhōng)，龚翊升先生先是分(fēn)享了一张风险模型图，该模型依托对客户人群的高水平风险识别和切分(fēn)，将授信并服務(wù)不同风险维度客户的边际收益变化进行了清晰展示。

“透过这个框架可(kě)以看到，风险模型不仅為(wèi)我们提供了一个授信边界，模型的好坏，更是在很(hěn)大程度上决定了我们的毛利润及最后的净利润具(jù)體(tǐ)有(yǒu)多(duō)少”。龚翊升指出，一个金融机构或者某一家公(gōng)司，在不同业務(wù)阶段会有(yǒu)不同诉求。比如早期可(kě)能(néng)先放弃一些毛利润，追求业務(wù)量最大化，随着市场份额做大，逐渐开始追求毛利最大化。不一样的选择，取决于企业阶段战略发展目标，这都无可(kě)厚非，但无论如何都必须沿着这个模型，离开了模型去做选择，就会像蒙着眼睛走在一个很(hěn)危险的环境里。

“当然，仅仅依靠模型进行风险管理(lǐ)是不够的，容易掉到陷阱里去，使业務(wù)陷入困境”。从20多(duō)年的从业经历和真金白银买来的经验教训里，龚翊升总结出四个非常形象的模型陷阱：

一是“水晶球陷阱”，模型本质(zhì)上是用(yòng)过去的数据提炼出规律来预测未来，然而过去不等于未来，例如2008年美國(guó)次贷危机和1998年LTCM破产(chǎn)，都是用(yòng)过去预测未来，碰到黑天鹅事件后发生巨大风险；二是“盲人象”陷阱，模型目的之一是用(yòng)少量人群的规律把业務(wù)推广做大，然而局部情况不等于全部情况，盲人摸象的后果，可(kě)能(néng)是“彼之蜜糖,吾之砒霜”；三是“初生牛”陷阱，模型建立需要较多(duō)样本进行训练才能(néng)有(yǒu)稳定预测，然而业務(wù)初期样本往往不足，这就像初生牛犊不怕虎只因没见过老虎，其中(zhōng)风险可(kě)见一斑；四是“井底蛙”陷阱，风险模型仅是对业務(wù)某一维度的描述，而几乎所有(yǒu)零售业務(wù)都必须在获客成本、ROI、现金流三个指标间找到最佳平衡，而风险只是因素之一，比如只顾信用(yòng)风险，就有(yǒu)可(kě)能(néng)忽略客户流失风险，从而损伤整體(tǐ)业務(wù)。

“正因為(wèi)诸多(duō)的局限性，使我们不能(néng)将模型和风险管理(lǐ)划等号，就像巴菲特半开玩笑的提醒所说——要小(xiǎo)心带着公(gōng)式的书呆子！”。那么，究竟如何做才能(néng)避免以上陷阱呢(ne)？龚翊升表示，“水晶球”和“盲人象”陷阱，其实是时空局限性，可(kě)以通过正确的测试设计和测试分(fēn)析来解决；“初生牛”陷阱是样本局限，可(kě)以通过精(jīng)细业務(wù)头寸管理(lǐ)和严谨的数据监控来解决；“井底蛙”陷阱则是视野局限性，可(kě)以通过全方位的严谨的数据分(fēn)析来解决。

“正确有(yǒu)效的数据分(fēn)析，就像一艘船的舵手一样，它可(kě)以帮助你把船开到有(yǒu)很(hěn)多(duō)暗礁的水面，避开这些暗礁或者是陷阱，进行最好的作(zuò)业。”龚翊升总结道，面对众多(duō)的不确定性，有(yǒu)效的数据分(fēn)析是风险管理(lǐ)工(gōng)作(zuò)中(zhōng)的“压舱石”，让我们能(néng)够始终掌握方向，避开陷阱，到达我们想去的遠(yuǎn)方。