10月11日，由中(zhōng)國人民(mín)大學、中(zhōng)國銀行業協會、中(zhōng)國互聯網金融協會、中(zhōng)國小(xiǎo)額貸款公(gōng)司協會聯合主辦，主題為“包容 · 健康 · 負責任”的2019中(zhōng)國普惠金融國際論壇在京隆重舉行。維信金科(kē)副總經理(lǐ)李寧出席專題討論會，圍繞“消費金融是普惠金融嗎”這一論題發表主題演講，並從社會與商(shāng)業價值的平衡、金融創新(xīn)與穩定的平衡、普惠客群的覆蓋、商(shāng)業可(kě)持續等角度發表獨特觀點，與眾多(duō)專家學者、企業高管進行了熱烈探討。

以下為發言紀實摘要：

一、消費金融是否算普惠金融？

李寧：剛剛做企業介紹的時候，講到我們公(gōng)司目前的客群比較大，面對的客群更開放，或者相對來說，我們是真正的打開門歡迎一切有(yǒu)借貸需求的人進來。所以做消費金融我們可(kě)能(néng)做得更近。

9月份，消費金融圈很(hěn)熱鬧。第一個“熱鬧”涉及P2P。首先要說明的是，今天到場的監管部門請放心，我們都是持牌機構，一些不太好的像校園貸、P2P，是完全沒有(yǒu)的。9月份，我們看到政策層面要求P2P入征信，即便沒有(yǒu)牌照也鼓勵他(tā)們接觸征信，我們發現這塊兒你說它非持牌，以後總歸有(yǒu)疏導出口，那就是持牌經營。

第二個“熱鬧”涉及小(xiǎo)貸。監管層表示，正研究制定全國統一的網路小(xiǎo)額貸款監管制度，將引入分(fēn)級管理(lǐ)模式，以推動網路小(xiǎo)貸從業機構扶優限劣、規範發展。小(xiǎo)貸是特殊時期的特殊產物(wù)，我們也持有(yǒu)相關的多(duō)張牌照，我們將探討分(fēn)級監管的可(kě)能(néng)性並做出應對。第三個“熱鬧”涉及資料，9月份在資料方面有(yǒu)很(hěn)多(duō)整治工(gōng)作(zuò)。

很(hěn)多(duō)嘉賓提出了“消費金融是否算普惠金融”的問題，我們作(zuò)為從業者也一直在思考。我們重點關注幾個方面的平衡：

第一，作(zuò)為消費金融企業，社會價值和商(shāng)業價值怎麼平衡？第二，在做消費金融的過程中(zhōng)，有(yǒu)典型的兩種思維，一種思維叫風控思維，很(hěn)多(duō)同行以前來自銀行機構；另一種思維叫流量思維，市場上很(hěn)多(duō)玩家其實是純互聯網出身，所以流量思維和風控思維是需要平衡的；第三，金融創新(xīn)和金融穩定的平衡，這實際上也是監管在著重考慮的地方。

剛剛很(hěn)多(duō)專家已經定義什麼是消費金融、什麼是普惠金融，大家提到小(xiǎo)微企業、“三農”或弱勢群體，這是傳統的普惠金融主要服務物(wù)件。我們作(zuò)為從業者來說，略微再加上一個群體——小(xiǎo)鎮青年。這些小(xiǎo)鎮青年算不算“三農”？有(yǒu)些在“三農”領域，有(yǒu)些不是；你認為他(tā)們是幾線？可(kě)能(néng)都不是三四線而是七八線城市的小(xiǎo)鎮青年，離開他(tā)們出生的地方，在全國一二線城市，其實還是消費金融最大的群體之一。

當我們說消費金融算不算普惠金融，其實之前內部探討過，我們覺得某種意義上真正做普惠金融只有(yǒu)5個模式：

第一是阿裡的模式，第二是美團的模式，第三是台州銀行的模式，它代表了一個信貸員可(kě)以維護多(duō)少家小(xiǎo)微企業，第四是核心企業掌握供應鏈的模式，第五就是我們發現前面四種模式都不適用(yòng)，法人靠個人信用(yòng)完成消費貸款，實際上還是普惠金融。

回到消費金融為什麼算普惠金融，其實提到“普”和“惠”的定義。我們也很(hěn)認同“普”得是更多(duō)的人、不同地區的人、各種各樣的人，而“惠”大家會有(yǒu)一點糾結，大家會覺得“惠”是不是意味著更低的成本。

我們作(zuò)為從業人員認為：更好的服務、更公(gōng)平的服務也是很(hěn)重要的要素。因為從“惠”的角度來看，即便不說風險定價和差異化定價，同樣利率對不同消費者來講也是不一樣的，所以什麼叫“惠”本身沒有(yǒu)統一標準。

二、什麼樣的消費金融，可(kě)以算作(zuò)普惠金融？

李寧：怎麼樣的消費金融，不管是把它叫負責任的消費金融還是可(kě)控的消費金融，才能(néng)算普惠金融呢(ne)？我們的觀點是它應該滿足幾個條件，這在最近國務院發佈的制度裡也提到了，但我們有(yǒu)一些具(jù)體解讀：

第一個是關於風險可(kě)控，這是第一個標準。一般來說，不管是銀行機構還是非銀機構，大家都關注逾期和不良水準，但關注度不一樣，就好像說銀行的不良在1%以內，非銀機構如果沖著這個不良做，基本上沒法進入市場，我們能(néng)控制不良，但不能(néng)控制到1%。

第二個是關於商(shāng)業可(kě)持續，這是第二個標準。對消金公(gōng)司來說，關鍵是你有(yǒu)沒有(yǒu)看中(zhōng)用(yòng)戶的ULV，用(yòng)戶生命週期的價值，這是你負責任的表現。給用(yòng)戶提供消費信貸，你不能(néng)只關注當前這筆能(néng)不能(néng)履行還貸義務，你還要看用(yòng)戶附帶資產的品質，第二次、第三次貸款還款情況是不是比第一次好，這是我們認為商(shāng)業可(kě)持續比較實際的操作(zuò)方式。

第三個是關於保持一個合理(lǐ)杠杆。今天市場上不管是做消費金融還是互聯網金融的公(gōng)司，在計算DTI(收入負債比)的時候，大家不約而同地採取了同一標準，最後把額度控制在5萬這個水準。

以我所在公(gōng)司為例，我們做了13年，前面9年就是靠全國最多(duō)150個門店(diàn)來做生意，最近4年，由100%線下變成了100%線上，我們對消費金融最大的感覺：第一是單筆授信金額越來越小(xiǎo)。最小(xiǎo)的手機分(fēn)期最少800塊，達到5萬塊錢都很(hěn)少，整體都是在8000、9000塊錢左右。第二是審批速度快。現在很(hěn)多(duō)公(gōng)司像銀行是服務了90%金額，只覆蓋不到40%優質客戶，剩下的可(kě)能(néng)是幾萬億的數字。實際上，金額小(xiǎo)但覆蓋面不小(xiǎo)，且速度非常快，我們叫秒(miǎo)級授信和放款。如果在這個速度上落後于競爭對手，用(yòng)戶體驗趕不上，這個用(yòng)戶就丟失了。第三是不需要抵押，貸款期限非常短，行業裡平均算下來的期限一般是9個月及以下。

三、影響消費金融發展最重要的問題是什麼？如何解決？

李寧：作(zuò)為開放市場獲客的消費金融企業，觀察整個行業，我們的看法可(kě)以分(fēn)為四點：

第一，我們非常歡迎和擁抱監管。因為現在的市場還會出現監管缺失的問題，有(yǒu)些時候有(yǒu)牌照還不如沒有(yǒu)牌照。從我們期望的角度講，不管行業出現了亂象，還是出現了不合理(lǐ)的地方，希望監管能(néng)形同創業者一樣，置身於市場的運作(zuò)，感同身受地有(yǒu)一些實用(yòng)性和前瞻性的配套政策。

第二，更多(duō)元、健康的資訊共用(yòng)體系。很(hěn)多(duō)人覺得風控是無所謂的，只要有(yǒu)大資料就行。我們作(zuò)為持牌從業者來講，是不認同這個做法的，我們希望資訊共用(yòng)能(néng)夠越來越健康、多(duō)層次，包括征信的資訊，還有(yǒu)社保或者說一些財稅上的資訊。這些比較重要的資訊，消費金融從業做得越深越拿(ná)不到，真正能(néng)承受高風險的機構沒辦法獲得這些資訊，我們覺得實際上是機構的高風險和資訊可(kě)得性的倒掛。

第三，金融科(kē)技(jì )的合理(lǐ)使用(yòng)。我個人屬於技(jì )術背景，我們也非常認同金融科(kē)技(jì )要充分(fēn)使用(yòng)但不能(néng)濫用(yòng)，要以開放的態度去嘗試，謹慎的態度去驗證。比如，在金融科(kē)技(jì )的使用(yòng)中(zhōng)，我們發現金融科(kē)技(jì )會導致“黑箱”的消費歧視，如果你哪天發現自己沒有(yǒu)被授予某筆貸款，你都無法找出原因，這是金融科(kē)技(jì )的一個側效應。這不光是我們國家無法避免，在發達國家也無法避免。

第四，風險體系的建設。9月份，整個消費金融的行業有(yǒu)一些資料方面的整治，我們認為從業者不能(néng)因噎廢食，不能(néng)只看大資料，還是要回到全面監管風險體系的建設上，圍繞客戶真實、合理(lǐ)的需求，以場景化的建設來控制過度放貸以及多(duō)頭借貸。這是我作(zuò)為消費金融從業者的一些觀點。謝謝！