來源：每日經濟新(xīn)聞

維信金科(kē)日前發布的財報顯示，其助貸業務在2019年迎來明顯增長。上半年，維信金科(kē)新(xīn)增信貸規模增長近五成至144.03億元，其中(zhōng)信用(yòng)增級貸款新(xīn)增信貸規模同比增長234.5%至77.57億元人民(mín)幣，與此同時，上半年維信金科(kē)合作(zuò)的持牌金融機構新(xīn)增15家，加上此前30家已合作(zuò)的金融機構，其已與45家金融機構建立了不同程度的合作(zuò)關系。

這是維信金科(kē)在出售線下業務，轉型純線上之後，發生的可(kě)喜變化。線上化轉型，令維信金科(kē)的員工(gōng)人數大幅減少至703人，相應的費用(yòng)開支同比減少超過30%，而通過更高效的產品、風控和模式設計，維信金科(kē)的業務規模反而大幅增長。

隨著線上業務的崛起，2019年上半年，維信金科(kē)錄得總收入18.6億元人民(mín)幣，同比增長46.4%；其中(zhōng)貸款撮合服務費同比大幅增長901.9%至5.73億元人民(mín)幣；經調整經營利潤為2.44億元人民(mín)幣，同比增長31.8%。經調整的凈利潤為1.93億元人民(mín)幣，同比增長101.6%。

“未來維信金科(kē)的整體戰略立足於三個方面，求增長，講效率，吸納人才。”維信金科(kē)CEO廖世宏表示，下半年，維信金科(kē)的新(xīn)增信貸目標計劃是200億元。

轉型已顯成效

從財報數字可(kě)以清晰地看到維信金科(kē)今年的巨大變化。2019年上半年，維信金科(kē)信用(yòng)卡余額代償產品的貸款實現量達到66.64億元，占比46.3%，消費信貸產品貸款實現量77.39億元，占比53.7%。而從2018年全年的情況來看，信用(yòng)卡余額代償產品和消費信貸產品貸款實現量的占比分(fēn)別為65%和22.4%，消費信貸產品業務占比顯著低於2019年上半年，此外，2018年貸款實現量占比為12.6%的線上至線下信貸產品在今年已經被完全砍掉。

出售線下業務平臺，轉型純線上業務，是維信金科(kē)上市後的重要壹步，這壹步帶來的是經營成本的顯著減少以及效率的提升。在剝離了線下業務轉型至線上後，維信金科(kē)截至2019年6月30日雇員人數為703人，同比2018年上半年減少50%以上。在不考慮以股份為基礎的薪酬開支情況下，公(gōng)司的壹般及行政費用(yòng)同比減少31.2%。

轉型之後，維信金科(kē)信貸產品的平均期限約為9個月，平均貸款規模約為7796元，平均年利率約為24.4%。2019年上半年，維信金科(kē)服務184.7萬人次，同比增長72.3%，新(xīn)增<信貸金額144.03億元人民(mín)幣，同比增長49.6%。

與此同時，上半年維信金科(kē)合作(zuò)的持牌金融機構新(xīn)增15家，目前，維信金科(kē)已與45家金融機構建立了不同程度的合作(zuò)關系。

而從按融資模式的貸款實現量來看，到6月末，信用(yòng)增級貸款撮合占比最高，為53.9%，同比提升29.8%，其次為信托貸款35.1%，較2018年末下降30.7%，直接貸款和純貸款撮合分(fēn)別占1.5%和9.5%，其中(zhōng)純貸款撮合的貸款實現量從2018年上半年的7710萬元增長到13.73億元，增長達到16.8倍。

“上市之前我們很(hěn)依賴信托，今年上半年我們的資金來源慢慢開始更平均了。”維信金科(kē)CEO廖世宏對外表示，“我們現在主要是三個部分(fēn)，壹個是信托，壹個是銀行助貸，壹個是純撮合，純撮合也就是說我們純粹給金融機構提供服務，跟它分(fēn)成，不再承擔風險。目前來講，信托比例已經低於40%，信托其實成本有(yǒu)點偏高，但是有(yǒu)壹個好處，它的資金源是最穩定的，銀行有(yǒu)時候會有(yǒu)周期性，比如說到年底、6月底，突然間頭寸緊張了，會受到影響。因此，未來我們會有(yǒu)40%是信托，60%是銀行、消金，這樣的比例是比較能(néng)夠維持穩定發展的。”

獲客模型持續優化

向銀行等金融機構輸送流量，這是助貸業務的核心，如何獲客，成為助貸機構比拼的關鍵。

2018年的年報中(zhōng)，維信金科(kē)披露已與電信、移動、聯通三家電信運營商(shāng)建立戰略合作(zuò)關系，共同拓展消費信貸市場。2019年上半年，維信金科(kē)與中(zhōng)國電信的合作(zuò)範圍推廣至全國25個省份228個城市，實現新(xīn)增信貸金額4.7億元，是2018年全年實現量的3.12倍。此外，維信金科(kē)與騰訊、今日頭條等互聯網平臺均有(yǒu)合作(zuò)。

廖世宏表示：“維信金科(kē)很(hěn)早便開始和很(hěn)多(duō)場景方開展合作(zuò)，有(yǒu)壹些場景方由於和維信金科(kē)存在競爭關系，長遠來講合作(zuò)效果並不理(lǐ)想，但類似中(zhōng)國移動中(zhōng)國電信等不存在競爭關系的渠道，獲客效果還是非常好的。”

對於獲客成本，廖世宏表示，就頭部平臺而言，並沒有(yǒu)大家想象的那麽高。“現在主流平臺，比如說像微信朋友圈、今日頭條，他(tā)們也在篩選(廣告商(shāng))資質。我們的客戶群是和他(tā)們建模的，比如說朋友圈廣告，不是說我的壹個廣告每個人都可(kě)以看到，什麽樣的人要投放廣告，也是在建模型的，模型的優化也越來越好。所以可(kě)以看到頭部平臺是得益的，後面的人現在越來越難進來了。大家聽到獲客成本很(hěn)高，其實對頭部平臺來說，沒有(yǒu)想象的那麽高，因為它在優化。”廖世宏解釋道。

半年報顯示，維信金科(kē)銷售及營銷費用(yòng)由2018年上半年的1.02億元減少到了2019年上半年的4540萬元，降幅達55.5%。而主要原因就是，物(wù)色借款人的精(jīng)準營銷策略有(yǒu)助於提高效率及減輕成本。

助貸業務將走向規範

2018年，網貸風險爆發，2019年，網貸行業處於持續性的清退、轉型之中(zhōng)。2019年7月，互金整治領導小(xiǎo)組和網貸整治領導小(xiǎo)組聯合召開網絡借貸風險專項整治工(gōng)作(zuò)座談會。會議明確，下壹階段要將穩妥有(yǒu)序化解存量風險、多(duō)措並舉支持和推動機構良性退出或平穩轉型作(zuò)為重點，引導絕大多(duō)數機構通過主動清盤、停業退出或轉型發展等方式實現風險出清。

“2018年上半年經歷了整治辦函〔2017〕141號(《關於規範整頓‘現金貸’業務的通知》)之後，2018年下半年又(yòu)有(yǒu)很(hěn)多(duō)P2P平臺倒閉，整個2018年是比較動蕩的，我們2018年的業務量是比較持平的狀態，沒有(yǒu)太大的增長。進入2019年，雖然還是存在很(hěn)多(duō)不確定性，但是整體來講，我們覺得市場開始穩定起來，而且看到很(hěn)多(duō)對我們經營模式有(yǒu)利的因素都出現了。”廖世宏表示。

壹直以來，維信金科(kē)都在從事助貸業務，且實時對接央行征信，行業風險的出清給其帶來了業務發展的利好。“在141號文(wén)之前，維信金科(kē)做了十幾年這個業務，我們發現大量的數據已經不在人民(mín)銀行征信體系當中(zhōng)，個人的整體負債已經監控不了了。以前太依賴央行征信，但是現在發現有(yǒu)部分(fēn)人已經遊離在央行征信以外了，對此我們做了大量的工(gōng)作(zuò)。”廖世宏說道。

他(tā)進壹步表示，隨著P2P行業規模的萎縮：“在有(yǒu)信用(yòng)記錄的人群裏面，共債情況應該說改善了很(hěn)多(duō)。我們也發現了更多(duō)有(yǒu)效的方法去了解到個人的共債情況。我們可(kě)能(néng)沒有(yǒu)能(néng)力管控他(tā)，但是可(kě)以通過大數據判斷出他(tā)的共債情況，避免這種危險客戶。”

今年初，《關於做好網貸機構分(fēn)類處置和風險防範工(gōng)作(zuò)的意見》(175號文(wén))下發，明確網貸機構以退出為主，並提出，正常運營機構可(kě)轉型為網絡小(xiǎo)貸公(gōng)司、助貸機構或為持牌資產管理(lǐ)機構導流等。壹時間，網貸平臺紛紛宣布轉型助貸業務。

廖世宏指出，助貸機構分(fēn)為兩類，區別在於是否為金融機構提供風險兜底，不進行風險兜底的助貸只是壹個技(jì )術平臺，而如果要進行風險兜底，需要有(yǒu)相應的牌照。“現在我們看到助貸行業裏面可(kě)能(néng)的問題是，有(yǒu)壹些平臺其實沒有(yǒu)監管牌照，但是在兜風險，這個未來監管會去管。”

廖世宏認為，助貸會長期存在，但最終市場有(yǒu)多(duō)大，無法確定。“這本身就是壹個在全世界範圍內都可(kě)以蓬勃發展，而且能(néng)夠容納不是壹家，是壹批頭部平臺生存的行業，未來只會越來越規範，越來越良性競爭。”

“我想重復壹句，我們追求可(kě)持續長遠的增長，不追求短期的暴利或者是短期的爆發。這個行業本身就是壹個馬拉松賽跑的行業，不求短期沖刺，短期勝出也毫無意義。在未來的日子裏，大家也會看到拼命沖刺瞬間倒下的企業，過去我們看到很(hěn)多(duō)，未來半年還會看到很(hěn)多(duō)。”廖世宏強調。